Börsenwissen

Börsenbegriff

Begriffserklärung - Definition

Gamma ist ein Maß dafür, wie stark das Delta einer Option auf Änderungen im Preis des Basiswerts reagiert. Ein hohes Gamma bedeutet, dass das Delta der Option sehr sensibel auf Preisänderungen des Basiswerts reagiert, was wichtig für Trader in sehr volatilen Märkten ist.

Sinn und Zweck

Das Gamma einer Option ist besonders nützlich zur Abschätzung des Risikos von Preisänderungen des Basiswerts. Es wird verwendet, um die Empfindlichkeit der Option auf Schwankungen im Preis des Basiswerts zu messen.

Funktionsweise

Gamma wird oft zusammen mit Delta betrachtet, um das Preisrisiko einer Option zu verstehen. Es ist am höchsten bei Optionen, die am Geld sind, und nimmt ab, wenn die Option tiefer im oder aus dem Geld ist.

Beispiele

Bei einem Long Call mit einem Delta von 0,5 und einem Gamma von 0,1: Steigt der Preis des Basiswerts um 1€, erhöht sich das Delta auf 0,6, was eine höhere Empfindlichkeit gegenüber weiteren Preissteigerungen des Basiswerts bedeutet.

Börsenlexikon

Schachweltmeister denken ebenfalls strategisch

Eine Immobilie kaufen erfordert Kenntnis vieler Börsenbegriffe