Börsenwissen

Arbitrage

Begriffserklärung - Definition

Arbitrage ist eine Handelsstrategie, bei der gleichzeitig auf verschiedenen Märkten Gewinne aus Preisunterschieden realisiert werden. Hierbei wird ein finanzielles Instrument an einem Markt gekauft und gleichzeitig an einem anderen Markt verkauft. Durch die unterschiedlichen Preise entsteht ein Gewinn.

Sinn und Zweck

Arbitrage dient dazu, Preisunterschiede zwischen verschiedenen Märkten auszunutzen und hieraus Gewinne zu erzielen. Dies ist insbesondere dann möglich, wenn es kurzzeitig zu Preisunterschieden auf verschiedenen Märkten für das gleiche Instrument kommt.

Funktionsweise

Die Funktionsweise von Arbitrage beruht darauf, dass gleichzeitig an verschiedenen Märkten gekauft und verkauft wird. Hierbei kann es sich um unterschiedliche Märkte für ein und dasselbe Instrument handeln oder auch um verschiedene Instrumente, die miteinander in Beziehung stehen (z.B. Optionen auf Aktien). Wichtig hierbei ist, dass die Preise für das Instrument an beiden Märkten unterschiedlich sind und hieraus ein Gewinn erzielt werden kann.

Beispiele

Ein Beispiel für Arbitrage ist der Kauf von Aktien an einem ausländischen Markt und gleichzeitige Verkauf an einem heimischen Markt. Hierbei kann es zu Preisunterschieden kommen, die durch Arbitrage ausgenutzt werden können.

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